Por Miguel Díaz Román
En momentos cuando se anticipa una baja en las primas de seguros durante el presente año 2026, representantes de esta industria expresaron un serio llamado a los consumidores para que verifiquen que el valor de sus propiedades aseguradas inscritos en sus pólizas refleje el valor real de reemplazo de la estructura, para evitar la imposición de penalidades en caso de una reclamación si durante el transcurso de este año ocurriera un evento catastrófico.
El llamado de los representantes de la industria de seguros acontece en el contexto de que existe la posibilidad de que las pólizas de una gran parte de las viviendas aseguradas no reflejen el valor real de reemplazo, lo que implica que el país padece de una alta tasa de propiedades sub aseguradas.
El valor de reemplazo de una propiedad comprende los costos de los materiales de construcción y de mano de obra que serían necesarios invertir para llevar a la propiedad al mismo estado en que se encontraba al momento de experimentar una pérdida tras ocurrir un evento catastrófico.
De hecho, asegurar por un valor irreal puede causar que, en caso de una reclamación, se active la cláusula de coaseguro, la cual le impone una penalidad al asegurado.
Los planteamientos fueron realizados en el Conversatorio de Seguros: Visión, Realidad y Futuro, auspiciado por el conocido agente general de seguros Jaramillo Insurance (JJI). Se trata de la primera actividad de esta naturaleza que realiza JJI, de una agenda que perfila celebrar más conversatorios para discutir asuntos pertinentes de la industria de seguros.
Descuentos en reaseguro
En la actividad participaron Juan Jaramillo, fundador y CEO de JJI; María Silvia Vargas, presidenta de la firma; el licenciado Ramón Lloveras, presidente de Popular Insurance; Alexis Sánchez Géigel, presidente de Mapfre; y el licenciado Eduardo Martí, presidente de Risk One Group.
Juan Jaramillo sostuvo que, tras varios años de alzas en los costos del reaseguro, las reaseguradoras internacionales se han estabilizado como resultado de que han obtenido retornos saludables, lo cual les ha permitido garantizar descuentos atractivos en el costo de reaseguro a las aseguradoras locales.
Estos descuentos, a su vez, le permitirán a las aseguradoras ofrecer primas más bajas a sus clientes. Jaramillo sostuvo que algunos miembros de la industria de seguros estiman que la baja podría oscilar entre 5 % y 15 %.
Bajos intereses merman ingresos
No obstante, Sánchez Géigel advirtió que la reducción en las primas podría ser atenuada si la Reserva Federal aprueba nuevas bajas en los intereses. El ejecutivo explicó que las aseguradoras obtienen ingresos por medio de la suscripción de pólizas de seguro y a través de sus inversiones reguladas en vehículos financieros seguros como, por ejemplo, bonos del Tesoro Federal.
Indicó que en la medida que nuevas reducciones en los intereses limiten los ingresos por inversiones, «aumentará la presión para incrementar los ingresos por suscripción». Esto implica que la baja esperada en las primas será debilitada inevitablemente por la urgencia de aumentar los ingresos.
De hecho, Jaramillo y el licenciado Eduardo Martí insistieron en la necesidad de que los consumidores de seguros entiendan que los reaseguradores responden a numerosos eventos catastróficos a nivel global y en muchas ocasiones el alza en primas en el mercado local obedece al aumento en los costos del reaseguro, las cuales son el resultado de esos eventos catastróficos ocurridos en el marco internacional.
Planificación financiera
Por su parte, María Silvia Vargas destacó la importancia de que los consumidores interactúen con su productor de seguros o representante autorizado, quien tiene la responsabilidad de traducir al lenguaje accesible cómo lo que ocurre fuera de Puerto Rico puede repercutir en el costo de su prima de seguros.
El licenciado Ramón Lloveras comentó que el consumidor debe acudir a la planificación financiera por medio de la asesoría con profesionales en el manejo de riesgo para lograr asegurar sus bienes de manera adecuada ante la realidad de que cualquier cambio a nivel internacional tiene el potencial de afectar «las tarifas y la economía en general”.
Entre los retos que enfrenta la industria de seguros, según planteó Juan Jaramillo, figuran la inflación en los costos de los materiales de construcción, lo que es un elemento adicional para que las propiedades aseguradas reflejen el valor real de reemplazo; la llamada presión demográfica o una merma en la población por diversas razones y la alta dependencia de la industria local en el reaseguro.
En ese contexto el tema de las propiedades sub aseguradas emergió con facilidad. Sánchez Géigel reveló que en Mapfre se realizó un análisis de las viviendas aseguradas en 2017 (año en que ocurrió el huracán María) para determinar cuánto había aumentado el valor de esas propiedades para el 2025.
Aflora tema propiedades sub aseguradas
El resultado del análisis concluyó que sólo el 5 % de las propiedades registró un aumento en su valor mientras otras variables denotaban aumentos considerables como, por ejemplo, los costos de construcción, que experimentaron un alza entre un 35 % y 40 % entre 2017 y el 2025.
«Esto significa que esas propiedades no han actualizado sus valores. En caso de que venga un evento similar a María, lamentablemente se le deberá aplicar una penalidad a esas propiedades», agregó.
El licenciado Ramón Lloveras estableció el alcance del término «valor de reemplazo versus «valor de venta», que, como ya hemos señalado comprende los costos de los materiales de construcción y de mano de obra necesarios para llevar a una propiedad al mismo estado en que se encontraba antes de ocurrir un evento catastrófico.
Prefieren el ahorro
De acuerdo con Sánchez Géigel para 2017 Mapfre tenía el 23.8 % de las propiedades aseguradas.»Entendemos que teniendo una participación tan grande puede ser representativa del total (del mercado de propiedad)», sostuvo.
A pesar de que actualizar los valores de las propiedades garantizará una adecuada protección, los consumidores prefieren ahorrar el costo en la prima y no considerar los efectos que causará una eventual catástrofe, según planteó el licenciado Eduardo Martí.
«Tu lo ves en la calle con los clientes. Aquí nadie quiere pagar más de lo que paga en nada. Si una persona tiene una casa asegurada por $150,000 y el costo de reemplazo es $200,000, eso implica un aumento de prima x. Quizás te ahorraste por un número de años $50 anuales por no aumentar el costo de la prima, pero al momento de la pérdida te costó $5,000 o $10,000 porque no aseguraste tu propiedad correctamente», sostuvo.
De hecho, Sánchez Géigel recordó que la Oficina del Comisionado de Seguros exige que los condominios revisen sus valores cada dos años, pero tal normativa no es aplicable a las viviendas ni a las propiedades comerciales.
